Принципы организации финансов

Корпоративные финансы (КФ) – это экономические отношения, которые устанавливаются как на этапах создания, так и разделения и эксплуатации денежных фондов, которые образуются от производства и продажи товаров и оказания услуг.

Существует мнение, что такая область, как корпоративные финансы призвана ответить на два фундаментальных вопроса. Первый – предположим у вас есть некая идея, в которую нужно вкладывать определенные средства. И тут возникает вопрос того, как объективно оценить проект и принять правильное решение, стоит ли этот объект инвестирования в него. Второй вопрос, если на первый вы ответили положительно, заключается в том, откуда эти средства брать и каким образом пользоваться и организовывать свой капитал.

Значимость заключается в том, что в этом отделе системы финансов аккумулируется большая часть национальных богатств и ВНП, кроме того, корпоративные финансы являются основным путем получения дохода у государства – налогообложение. Отсюда берет свое начало технический прогресс, создание инновационных технологий, что обусловлено образующимися связями между различными сферами жизнедеятельности общества. Следует отметить, что именно в сфере КФ создают рабочие места, что, в свою очередь, считается основным доходом для других звеньев системы финансов, например финансов населения.

Особенность КФ заключается в наличествовании производственных ресурсов, чье функционирование и указывает на особенность отношений в данной сфере.

Функции корпоративных финансов

КФ имеют несколько функций:

• Распределительная – выражается в делении денежных средств фондов на различные этапы производственного процесса и потребительского (пример: инвестированные деньги из фонда отправляют на покупку техники и материалов, затем из них производят новый вид продукции, далее его продают, а полученную прибыль распределяют на последующее производство и иные финансовые нужды, например выплата денежных вознаграждений сотрудникам.
• Контрольная – через корпоративные финансы контролируется не только процесс работы с денежными фондами, но и производство и соблюдение его технологии, реализация, следование федеральному законодательство и ТК РФ, вопросы снабжения.

Цели и задачи предпринимательской деятельности и активности корпораций, а так же некоторые уставные документы близко соотносятся с принципами организации финансов.

Можно выделить следующие принципы:

• Формирование денежных резервов
• Самостоятельное регулирование хоздеятельности
• Деление источников финансирования на внешние и внутренние

Объясняя первый принцип, необходимо отметить, что он подразумевает окупаемость средств, вложенных в рост предприятия, через чистую прибыль и амортизационные расходы. Такой подход необходим, чтобы обеспечить минимальную экономическую эффективность находящихся в собственности денежных единиц компании.

Если организация окупает сама себя, то и простое воспроизводство и платежи в налоговую осуществляется за счет внутренних средств. Для того, чтобы этот принцип работал, требуется эффективная работа всего предприятия и полное отсутствие убытков.

Вторая часть первого пункта, самофинансирование, это не только работа предприятия в полную силу, но и создание финансовых ресурсов, которые будут обеспечивать непрерывное производство в двойном размере, и поставлять денежные средства в бюджетные сферы. Этот принцип влечет за собой большую финансовую ответственность предприятия при осуществление контрактов и договоров, сказывается на кредитных и налоговых обязательствах. Выплаты по штрафам за несоблюдение договоров, за непокрытые убытки иных организаций, все это не снимает с предприятия от реализации плановых поставок своего продукта.

Для того, чтобы этот принцип функционировал, нужно соблюсти несколько условностей:

• Необходимо накопить финансовые средства в количестве, которое покроет затраты не только по нынешней активности организации, но и по инвестиционной;
• Выбрать наиболее эффективные пути инвестирования собственных капиталовложений;
• Обновлять средства;
• Реагировать соответственно меняющимся реалиям рынка и спроса на товары.

О каждом из условий поподробнее:

1. Первое условие состоит во владении накоплениями, направленными специально на текущую и инвестиционную деятельность. Такие средства аккумулируются на банковских счетах предприятия для последующего определения путей их расходования.
2. Необходимо сосредоточиться на тех проектах для инвестирования средств, которые принесут конкретную и гарантированную выгоду, усилят конкурентоспособность и укрепят финансовое состояние. Для того чтобы соблюсти это условие в полной мере, необходимо оценить уровень самофинансирования, разработать схемы подобных оценок, проводить анализ того, как движется капитал по типам деятельности фирмы.
3. Условия для обновления собственных средств должны быть обеспечены на должном уровне. Переоценка основных средств, как следствие рост их себестоимости, благоприятно, так как в данном случае отсутствуют какие-либо дополнительные выплаты, а капитал возрастает.
4. Суть следующего пункта – проведение адекватной современному миру политики. Необходимо, чтобы при выбранном методе управления, предприятие осталось «на плаву» и могло быть конкурентоспособным. Установленный курс должен позволить предприятию либо вообще избежать, либо максимально уменьшить издержки и обеспечить рост прибыли. Предприятие, которое финансирует себя самостоятельно, как правило, устанавливает высокие цены на свой продукт, отсюда – рост денежных единиц и спровоцированные инфляционные процессы. Для этого, предприятиям необходимо оперативно реагировать на меняющуюся рыночную ситуацию в целом, и на рост спроса на тот или иной продукт, что предполагает мобильность и универсальность производства.

Подводя итог, принцип самофинансирования – это одно из условий сохранения фирмы от банкротства и дает возможность использовать финансовый менеджмент.

Как образовать финансовый резерв должно быть оговорено в уставных документах коммерческой организации. Такие средства необходимы для стабилизации рыночной неустойчивости, роста штрафных санкций за срыв договорных обязательств перед своими контрагентами.

Основная мысль — предоставить возможность коммерческим организациям самостоятельно принимать решения и реализовывать планы по жизнеобеспечению предприятия, способствовать научно-техническому прогрессу имя в распоряжении только свои собственные ресурсы: трудовые, финансовые, материальные.

Фирма сама устанавливает направления собственной деятельности и дальнейшего развития, апеллируя только данными касательно спроса на производимый продукт. База, на которой основываются все планы – это договорные отношения с потребителями и поставщиками. Финансовые планы направлены на обеспечение денежными средствами деятельности, которые находят свое отражение в бизнес-планах и гарантируют интерес бюджетного сектора экономики. Основной источник оборотных средств – чистая прибыль, редко – привлекаемые средства. Чтобы получить последнее, коммерческая организация может, например, осуществить эмиссию ценных бумаг или принять участие на фондовой бирже.

Внешние и внутренние источники

Такое деление ресурсов, из которых формируются собственные средства коммерческой организации, связано с некоторой спецификой производственных процессов различных хозяйственных сфер. При сезонном характере воспроизводства чаще всего привлекаются средства извне, в ином случае используются преимущественно средства хозяйствующего субъекта.

Осуществление данных принципов практически должно учитываться еще при установлении финансовой политики и организационно-правовой системы регулирования финансов коммерческой организации. Необходимо учесть:

• Деятельность, ее сферу, является оно коммерческой или некоммерческой;
• Ее направления, импортирует или экспортирует предприятие;
• К какой отрасли принадлежит корпорация: транспортная, сельскохозяйственная, торговая, строительная и т.д.;
• И конечно организационно-правовая форма.

Соблюдая перечисленные принципы, руководство предприятия добьется финансово устойчивую, платежеспособную, доходную и активную корпорацию, которой будет легко управлять.

Видео — Принципы организации корпоративных финансов

Принципы финансов формируют базу для формирования, развития, функционирования государственных и негосударственных , отдельных предприятий. Это целая система, которая включает множество элементов. Различают общие принципы и частные принципы финансов организации.

Общие принципы финансов

Элементы системы:

1. Принцип единства (единая нормативно-правовая база для всех субъектов хозяйствования; единый подход к бухгалтерской и иной отчетности).

2. Принцип сбалансированности (заемные средства нужно обязательно возвращать и вовремя).

3. Принцип целевой направленности (соответствие цели финансирования и реальному положению дел на предприятии, в области, государстве).

4. Принцип ответственности (в системе финансов каждый субъект несет ответственность за принятое решение, сделанный выбор, действие).

5. Принцип самофинансирования (предприятие должно самоокупаться, а не действовать только с помощью привлеченных средств).

6. Принцип диверсификации (должно быть несколько источников дохода; по мнению успешных бизнесменов, не менее семи).

И другие принципы финансов, регулирующие деятельность объектов и субъектов на всех ступенях финансовой системы. Их соблюдение обязательно для предприятий всех видов собственности, так как государственные и негосударственные финансы тесно взаимосвязаны.

Несоблюдение принципов приводит к образованию негативных явлений. Так, нарушение принципа сбалансированности чревато ростом долга предприятий, их или дефолтом для государства.

Принципы организации финансов коммерческих организаций

Это основа управления финансовой деятельностью коммерческой структуры. Принципы финансов организации:

— принцип самоокупаемости (способность предприятия обеспечивать свои расходы на производство и оплату результатов деятельности);

— принцип финансового планирования (планирование расходов, поступлений денежных средств);

— принцип разделения бюджетных, собственных и заемных средств (позволяет контролировать долги, активы организации);

— принцип самофинансирования (собственные источники должны превалировать над заемными, чтобы обеспечить накопление капитала, достаточного для расширения воспроизводства; чувствовать себя уверенно и стабильно);

— принцип сохранности имущества (величина чистых активов контролируется законодательными актами);

— принцип ответственности за результаты (соблюдение договорных обязательств, налогового законодательства, расчетов с работниками и т.д.);

— принцип очередности платежей (с кем и за что нужно рассчитываться в первую очередь);

— принцип финансового контроля (проверка внутренними структурами и сторонними организациями законности и результативности ).

На практике все принципы финансов используются одновременно.

Финансы организаций. Шпаргалки Зарицкий Александр Евгеньевич

9. Принципы организации финансов предприятия

Суть деятельности предприятия в условиях рыночной экономики выражается в принципах, на которых строится организация финансов субъектов хозяйствования. Основные принципы организации финансов таковы:

1. Хозяйственная самостоятельность.

2. Самофинансирование.

3. Материальная ответственность.

4. Материальная заинтересованность.

5. Обеспечение финансовых резервов.

6. Принцип гибкости.

7. Принцип финансового контроля.

Принцип хозяйственной самостоятельности реализуется в том, что хозяйствующие субъекты любой формы собственности, ориентируясь на достижение максимальной прибыли, самостоятельно выбирают источники финансирования и направления расходов средств. Условия рыночной экономики являются стимулирующими для самостоятельного поиска предприятием новых областей приложения капитала, способствуют организации таких производств, которые максимально соответствовали бы потребительскому спросу. В то же время самостоятельность предприятий в определенной степени ограничивается государством (например, в силу государственного регулирования взаимоотношений предприятия с бюджетами и внебюджетными фондами).

Принцип самофинансирования является ключевым условием успешной деятельности предприятия, основой его конкурентоспособности на рынке. Соблюдение этого принципа требует полной окупаемости затрат на производство и реализацию продукции; при самофинансировании предприятие осуществляет инвестиции в развитие своего производства за счет собственных средств, при необходимости привлекая коммерческие и банковские кредиты.

По объективным причинам не каждое предприятие способно функционировать, находясь на полном и исключительном самофинансировании. Существуют различные предприятия и организации, которые предоставляют потребителям необходимую продукцию и услуги, но добиться полной рентабельности этих предприятий, тем не менее, невозможно. Сюда относится ряд предприятий жилищно-коммунального и сельского хозяйства, городского пассажирского транспорта, оборонного комплекса и др.